Comprendre un bilan comptable

Le bilan est un document de synthèse dans lequel sont regroupés, à une date donnée, bien souvent la date de clôture de l’exercice, l’ensemble des ressources externes appelées passif et, d’autre part, les emplois durables non consommés appelés actif. Il s’agit d’un document se composant de deux parties équitables. La partie gauche s’appelle «l’actif»,  et regroupe tout ce que possède l’entreprise et tout ce qu’on lui doit. La partie droite s’appelle le «passif», et représente tout ce que doit l’entreprise. Le principe de ce tableau chiffré est toujours le même, quel que soit le type d’exploitation.
L’actif est classé selon trois catégories. Il s’agit, tout d’abord, des immobilisations relatives à l’outil de production comme les terres, les bâtiments, les améliorations du fonds, les droits à paiement de base, le matériel, les installations, les parts sociales… Elles sont destinées à être utilisées durablement dans l’exploitation compte tenu de leur sortie tardive du bilan, après leur utilisation. Ensuite, l’actif est aussi circulant. Il s’agit des stocks, des avances aux cultures, des créances et des comptes courants d’associés débiteurs pour ceux qui se trouvent en société. Et, pour terminer, il s’agit de l’argent disponible qui se trouve à la banque, et qui constitue la trésorerie active de l’exploitation.
Au passif, on trouve l’ensemble des dettes, qui sont classifiées de ressources, pour faire face aux emplois qui se trouvent à l’actif. Il s’agit des fournisseurs, des prêts à court et moyen termes, des comptes bancaires débiteurs, des comptes courants d’associés créditeurs…
L’actif et le passif étant égaux, la différence entre ce que l’on possède et ce que l’on doit constitue les capitaux propres de l’entreprise, qui constituent des ressources disponibles pour toute la vie de l’exploitation. Ce sont celles qui sont les plus stables. Si les fonds propres sont insuffisants, il faudra recourir à des emprunts bancaires à long et moyen termes pour y faire face. Ensuite, il restera les prêts à court terme, qui servent à financer des besoins souvent plus élevés que la normale. Et, bien entendu, les fournisseurs ordinaires qui couvrent les dépenses courantes de l’exploitation.Dans l’idéal, les fonds propres doivent au moins représenter 20 % du total du passif.

Un bilan «consolidé»
Le bilan consolidé apporte des éléments précis et conforte la lecture «standard» des éléments du bilan. Le bilan, à lui seul, ne suffit pas pour apprécier les bons chiffres d’une entreprise.  Il est important de se poser les bonnes questions pour mieux les comprendre. C’est pourquoi on doit intégrer les éléments extra comptables  (en dehors du bilan) pour faire une approche du bilan plus complète et plus réaliste.
Pour cela, il faut, côté actif, ajouter le foncier s’il n’y figure pas, revaloriser les valeurs de matériel (en raison de leur dépréciation), les améliorations du fonds…, mais aussi reconstituer la vraie valeur des stocks par rapport au mode de valorisation choisi (cours du jour, prix de revient, décote ou surcote),  voir également la date de clôture du bilan qui peut influencer l’actif en fonction des stocks. Et, côté passif, il faudra bien mettre en valeur les situations des comptes d’associés, pour ce qui se trouve en société, et ajouter les dettes professionnelles hors bilan (foncier, prêt JA et autres, prêts familiaux…)
Pour répondre à toutes ces questions, un retraitement du bilan est nécessaire. Ce bilan consolidé va affiner l’analyse, et permettra au gestionnaire de faire une approche plus précise de ses ratios d’analyse financière. Souvent, les documents comptables reprennent ces éléments à la clôture de l’exercice, pour présenter le bilan consolidé de l’exploitation.

Le fonds de roulement
Le fonds de roulement est déterminé en prenant les capitaux permanents (capital et les dettes à long et moyen termes) et l’actif immobilisé. Dans notre exemple, cela signifie que le fonds de roulement s’établit à la somme de 400 000 € + 350 000 € - 600 000 € = 150 000 €.
Quant au besoin en fonds de roulement, il correspond aux liquidités dont l’entreprise doit disposer pour continuer à produire, avant ses encaissements. Il se calcule par la différence entre l’actif circulant et le passif d’exploitation. En reprenant notre exemple, il s’établit donc à la somme de 300 000 € - 200 000 €
= 100 000 €, ce qui permet de dire que l’excédent de fonds de roulement non utilisé par le besoin en fonds de roulement s’établit, lui, à la somme de 150 000 € (fonds de roulement) - 100 000 € (besoin en fonds de roulement), soit un montant de 50 000 € qui représente la trésorerie de l’exploitation.

L’analyse du bilan
L’analyse dynamique du bilan doit se faire au moins sur trois à cinq exercices.  Le résultat est plus intéressant qu’une simple analyse classique et annuelle. Bien entendu, l’analyse économique se fera à partir de l’excédent brut d’exploitation (EBE). Rapporté au produit total, il permet de connaître la trésorerie dégagée sur l’activité et, rapporté aux annuités, l’EBE permet de mesurer la part de trésorerie utilisée pour le paiement des annuités.
Ce qu’il faut éviter, c’est de financer des emplois à long terme, notamment du matériel, avec des prêts à court terme, qui se renouvellent chaque année. Tout simplement, vous ne pourriez pas faire face à des remboursements si votre actif circulant devenait insuffisant. Cette analyse doit être associée à une comparaison avec d’autres exploitations du même secteur grâce aux analyses de groupe. Pour cela, consultez votre conseiller de gestion pour vous situer par rapport aux autres.